(1). 理論上，標的股與認購權證價格的變動是同方向的，但是在權證價格沒有偏離為前提之下。在出現走勢不連動的時候，有八成的狀況都是因為投資人習慣以權證平盤價做為比較基礎，因此若當權證有一段時間沒有成交，使成交價格不連續，又平盤價是參考最後一筆成交價的規定，導致平盤價無法反應最新股價時，就會讓投資人有權證走勢不連動的誤解。因此，買賣權證一定要記得參考權證的內外盤報價，而非平盤價格。

(2). 權證的價格變動除了與標的股變動相關之外，亦與價內外幅度、剩餘日期也有很大的關係；當權證價外幅度大，或甚至是快到期的價外權證，常常會出現theta>delta的情形，時間價值的損失高於對股價波動的變動，當標的股價只微幅上漲時，權證就會出現不漲反跌的狀況。